Casi pratici: individuare e annunciare gli aventi economicamente diritto

Basi: soglie determinanti e nozioni

È avente economicamente diritto la persona fisica che in ultima istanza controlla un ente giuridico – mediante una partecipazione al capitale o ai diritti di voto, oppure in altro modo. Il capitale e i diritti di voto sono considerati separatamente: chi raggiunge una delle due soglie deve essere annunciato.

• Controllo diretto: almeno il 25 per cento del capitale o il 25 per cento dei diritti di voto.
• Controllo indiretto (a partire dal 2° livello): è necessaria una partecipazione superiore al 50 per cento nella società interposta, fino all'ultimo livello con almeno il 25 per cento nella persona giuridica soggetta all'obbligo di annuncio.
• Entità: viene annunciata la partecipazione della società interposta nella persona giuridica soggetta all'obbligo di annuncio, non la quota calcolata indirettamente.
• Catena di controllo: è soggetta all'obbligo di annuncio solo a partire da due livelli di controllo, salvo il caso di un trust o di un rapporto fiduciario, che conta esso stesso come livello.
• Sussidiariamente: se non viene individuata alcuna persona avente economicamente diritto, viene annunciato il membro superiore dell'organo direttivo.

Le tre categorie di entità

Per ogni persona avente economicamente diritto vengono annunciati: cognome, nome, data di nascita, cittadinanza, codice postale, Comune di domicilio e Stato di domicilio.

1. Controllo diretto

La persona controlla direttamente la società, senza una persona giuridica interposta.

1.1 Partecipazione al capitale Sagl

Fattispecie: la persona 1 detiene il 10 per cento, la persona 2 il 20 per cento e la persona 3 il 70 per cento delle quote della Sagl A.

• Le persone 1 (10 %) e 2 (20 %) sono al di sotto del 25 per cento e non sono quindi aventi economicamente diritto né devono essere annunciate.
• La persona 3 (70 %) supera il 25 per cento ed è quindi l'unica persona avente economicamente diritto da annunciare.

1.2 Partecipazione mista: capitale e diritti di voto Sagl

Fattispecie: la persona 1 detiene il 90 per cento delle quote e il 50 per cento dei diritti di voto. La persona 2 detiene il 10 per cento delle quote ma, in virtù di una disposizione statutaria, il 50 per cento dei diritti di voto.

• La persona 1 supera il 25 per cento sia per quanto riguarda il capitale sia per quanto riguarda i diritti di voto e deve quindi essere annunciata.
• La persona 2 è al di sotto della soglia per quanto riguarda il capitale (10 %), ma raggiunge la soglia attraverso il 50 per cento dei diritti di voto e deve quindi essere anch'essa annunciata.

1.3 Controllo diretto esercitato in altro modo SA

Fattispecie: la persona 1 ha il diritto di nominare o revocare più della metà dei membri del consiglio d'amministrazione della SA A.

• Chi controlla una società in modo diverso dalla partecipazione, ad esempio attraverso il diritto di nominare o revocare la maggioranza del consiglio d'amministrazione, è considerato avente economicamente diritto.
• In questo caso non è possibile indicare un'entità della partecipazione. Occorre invece descrivere come viene esercitato il controllo.

1.4 Identificazione parziale degli aventi economicamente diritto Sagl

Fattispecie: le persone 1 e 2 detengono ciascuna il 50 per cento delle quote della Sagl A. La persona 1 ha potuto essere identificata, mentre la persona 2 non ha potuto essere identificata oppure non è stato possibile verificarne l'identità.

• Entrambe esercitano, con il 50 per cento ciascuna, un controllo diretto e sono aventi economicamente diritto.
• La persona 1 è identificata e viene annunciata come avente economicamente diritto.
• La persona 2 non ha potuto essere identificata. Al suo posto, la Sagl A annuncia il membro superiore dell'organo direttivo (persona 3) come persona tenuta a fornire informazioni – e non come avente economicamente diritto – indicando anche gli sforzi intrapresi per identificare la persona 2.

1.5 Partecipazione inferiore alla soglia determinante Sagl

Fattispecie: la Sagl A ha cinque soci, ciascuno con il 20 per cento delle quote.

• Le persone 1–5 sono ciascuna al di sotto del 25 per cento e non sono quindi aventi economicamente diritto.
• Poiché nessuna persona soddisfa i requisiti, la Sagl A annuncia sussidiariamente il membro superiore dell'organo direttivo (persona 6) come avente economicamente diritto.

2. Controllo indiretto

Tra la persona e la società soggetta all'obbligo di annuncio si trovano una o più persone giuridiche interposte. A partire dal secondo livello si applica la soglia del 50 per cento.

2.1 Partecipazione attraverso una società interposta catena verticale

Fattispecie A: le persone 1–3 detengono ciascuna il 20 per cento della SA A. La persona 4 è azionista unica della SA B, che detiene il 40 per cento della SA A.

• Le persone 1–3 detengono ciascuna il 20 per cento e sono quindi al di sotto del 25 per cento; non sono aventi economicamente diritto.
• La persona 4 detiene il 100 per cento della SA B (> 50 %), che a sua volta detiene il 40 per cento della SA A (> 25 %). La persona 4 è quindi avente economicamente diritto attraverso una catena verticale. L'entità annunciata è del 40 per cento.

Fattispecie B (variante con diritti di voto): la persona 1 detiene il 30 per cento e la persona 2 il 70 per cento dei diritti di voto della SA B, che è azionista unica della SA A.

• La persona 1 detiene il 30 per cento della SA B e rimane quindi al di sotto del 50 per cento; non è avente economicamente diritto.
• La persona 2 detiene il 70 per cento dei diritti di voto della SA B (> 50 %), che detiene il 100 per cento della SA A. L'entità è del 100 per cento.

2.2 Partecipazione attraverso più persone giuridiche catena orizzontale

Fattispecie: le persone 1–7 detengono ciascuna il 10 per cento della SA A. La persona 8 è azionista unica della SA B e della SA C. La SA B detiene il 10 per cento e la SA C il 20 per cento della SA A.

• Le persone 1–7 non raggiungono ciascuna il 25 per cento e non sono quindi aventi economicamente diritto.
• La persona 8 detiene il 100 per cento sia della SA B sia della SA C. Le partecipazioni di queste ultime nella SA A (10 % + 20 %) vengono sommate: 30 per cento > 25 per cento. La persona 8 è quindi avente economicamente diritto attraverso una catena orizzontale. L'entità è del 30 per cento.
• Un solo livello di controllo → le società B e C non devono essere indicate come catena.

2.3 Catena verticale con controllo esercitato in altro modo catena da annunciare

Fattispecie: le persone 1 e 2 detengono ciascuna il 20 per cento, la persona 3 il 60 per cento della SA C. La SA C controlla la SA B (diritto di nominare il relativo consiglio d'amministrazione). La SA B detiene il 100 per cento della SA A.

• Le persone 1 e 2 (20 % ciascuna) sono al di sotto del 50 per cento e non sono quindi aventi economicamente diritto.
• La persona 3 controlla la SA C (> 50 %), che controlla la SA B in altro modo, che a sua volta detiene la SA A. L'entità è del 100 per cento.
• Due livelli di controllo (SA C, SA B) → la catena di controllo deve essere annunciata.

2.4 Controllo indiretto con rapporto fiduciario fiduciario

Fattispecie: la persona 2 detiene il 100 per cento della SA A, ma agisce per conto della persona 1, che le ha affidato l'incarico in qualità di azionista fiduciaria.

• La persona 1 (mandante) controlla in ultima istanza la SA A attraverso il fiduciario ed è quindi avente economicamente diritto.
• La persona 2 (fiduciaria) non si trova alla fine della catena e non controlla effettivamente la società; non è quindi avente economicamente diritto.
• Il rapporto fiduciario conta come livello di controllo → devono essere annunciati i dati della persona 2 e il suo ruolo di fiduciaria. L'entità è del 100 per cento.

2.5 Rapporto fiduciario con società aggiuntiva fiduciario

Fattispecie: le persone 1–7 detengono ciascuna il 10 per cento della SA A. La persona 8 ha incaricato la persona 9 di rappresentarla fiduciariamente nella SA B. La SA B detiene il 30 per cento della SA A.

• Le persone 1–7 sono ciascuna al di sotto del 25 per cento e non sono quindi aventi economicamente diritto.
• La persona 8 controlla indirettamente la SA A attraverso il rapporto fiduciario e la partecipazione del 30 per cento della SA B (> 25 %). L'entità è del 30 per cento.
• A causa del rapporto fiduciario, devono essere annunciati i dati della SA B e della persona 9.

2.6 Controllo indiretto con trust Trust

Fattispecie: il trust B è stato costituito dalla persona 4 (disponente); i beneficiari sono le persone 1–3. Il trust è amministrato dalla persona 5 (trustee), che detiene il 100 per cento della SA A per conto del trust.

• La SA A è controllata al 100 per cento dal trust. Sono considerate aventi economicamente diritto tutte le persone coinvolte: il disponente (P4), il trustee (P5) e i beneficiari (P1–3).
• Le persone 1–5 controllano indirettamente la SA A e devono quindi essere tutte annunciate. L'entità è del 100 per cento.
• A causa del trust, la catena di controllo con i dati del trust deve essere annunciata.

3. Controlli misti

Nella stessa struttura si combinano partecipazioni dirette e indirette.

3.1 Controllo diretto e indiretto combinato diretto + indiretto

Fattispecie: la persona 1 detiene il 70 per cento della SA A. La Sagl B detiene il 30 per cento della SA A; nella Sagl B la persona 2 detiene il 60 per cento e la persona 3 il 40 per cento.

• La persona 1 detiene direttamente il 70 per cento (> 25 %) ed è quindi avente economicamente diritto attraverso una partecipazione diretta.
• La persona 2 detiene il 60 per cento della Sagl B (> 50 %) e quindi indirettamente il suo 30 per cento nella SA A. L'entità è del 30 per cento. Un solo livello di controllo → nessuna indicazione della catena.
• La persona 3 detiene il 40 per cento della Sagl B e rimane quindi al di sotto del 50 per cento; non è avente economicamente diritto.

3.2 Tutte le partecipazioni al di sotto della soglia annuncio sussidiario

Fattispecie: le persone 1–7 detengono ciascuna il 10 per cento della SA A. La SA B detiene il 30 per cento della SA A; i suoi soci sono le persone 8, 9 e 10, ciascuna con il 33 per cento.

• Le persone 1–7 non raggiungono ciascuna il 25 per cento e non sono quindi aventi economicamente diritto.
• Le persone 8–10 detengono ciascuna il 33 per cento della SA B, al di sotto della soglia di oltre il 50 per cento richiesta a partire dal secondo livello; non sono quindi aventi economicamente diritto.
• Poiché non è possibile identificare alcuna persona avente economicamente diritto, viene annunciato sussidiariamente il membro superiore dell'organo direttivo (persona 11).

Cosa significa per la vostra impresa?

Confrontate la vostra struttura con uno dei casi: chi detiene direttamente almeno il 25 per cento? Ci sono holding, rapporti fiduciari o un trust interposti? Se nessuno raggiunge la soglia, si applica l'annuncio sussidiario del membro superiore dell'organo direttivo.

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Domande frequenti sui casi pratici